用于高青县基础设施建设

第一还款来源：高青县鲁青城市资产运营有限公司（AA-，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：淄博高青县润泽土地发展有限公司经营收入；

第三还款来源：处置高青县鲁青城市资产运营有限公司（AA-，债项AAA）提供的价值2.4亿元的应收账款质押。

1.连带担保

淄博高青县润泽土地发展有限公司提供不可撤销的无限连带责任担保；

2.应收账款质押

高青县鲁青城市资产运营有限公司（AA-，债项AAA）其持有的对高青县财政局总值约2.4亿元的应收账款质押担保。

3.省财政直管县

高青县是山东省第一批划入省财政厅直管县。

交易结构

融资方-高青县鲁青城市资产运营有限公司（AA-，债项AAA）

1.基本情况

    高青县鲁青城市资产运营有限公司成立于2004年12月，注册资本为11696.677974万元，公司是由淄博融锋国有资产运营有限公司100%出资成立的国有独资企业，实际控制人是高青县财政局。公司是从事高青县基础设施建设的唯一主体，具有区域专营优势，在财政补贴和资金金注入等方面获得了持续的外部支持。

    2020年6月24日，联合资信评估有限公司对信用进行评估并出具报告，企业债项信用评级为AAA，主体信用评级为AA-，还款能力强。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年6月，公司总资产为117.56亿，总负债为58.32亿，净资产为59.24亿。截至2019年末，公司营业收入为2.14亿，利润总额为1.01亿，净利润为1.01亿。

担保方-淄博高青县润泽土地发展有限公司

1.基本情况

    淄博高青县润泽土地发展有限公司成立于2019年12月，注册资本1亿元，公司是高青县财政局100%出资成立的国有独资企业，主要负责区域内的土地储备和土地整理业务，为县主要的政府平台之一。

2.股权结构

应收账款质押

    高青县鲁青城市资产运营有限公司以其持有的对高青县财政局享有的24000万元应收账款提供质押担保。

区域介绍－淄博高青

A-淄博市

1.基本情况

    淄博是山东省地级市，位于山东省中部，南依泰沂山麓，北濒九曲黄河，西邻省会济南，东接潍坊、青岛，是具有地方立法权的“较大的市”。辖张店、淄川、博山、周村、临淄5个区，桓台、高青、沂源3个县和淄博高新技术产业开发区、淄博经济开发区、文昌湖省级旅游度假区，总面积5965平方公里，常住人口469.7万人。
2.区域经济

    2020年全年生产总值为3673.54亿元，同比增长2.5%。其中，第一产业增加值为157.18亿元，同比增长2.8%;第二产业增加值为1777.15亿元，同比增长3.1%;第三产业增加值为1739.21亿元，同比增长1.8%。全市一般公共预算收入完成321.54亿元，比上年同期下降12.78%

B-高青县

1.基本情况

    高青县隶属山东省淄博市，山东省辖县。1948年由原高苑县和青城县合并，取两县首字而得名。高青县为淄博市唯一纳入黄河三角洲高效生态经济区的区县和省财政直管县，辖7个镇2个街道1个省级经济开发区、309个行政村，面积831平方公里，人口37万。县城驻地田镇，获评“中国温泉之城”、“中国白酒名城”、“中国黑牛城”、“中国最具幸福感城市”。

2.区域经济

    2019年，全县地区生产总值（GDP）初步核算数据为176.37亿元，按可比价格计算，比上年增长1.08%。其中，第一产业实现增加值34.55亿元，增长1.82%；第二产业实现增加值71.53亿元，增长0.05%；第三产业实现增加值70.30亿元，增长1.72%。三产占比39.8%。2019年，全县实现一般公共预算收入15.81亿元，同比增长0.6%；全县实现一般公共预算支出30.02亿元，同比增长0.3%。