黄冈白潭湖应收账款收益权

产品详情

基础设施

9.00%
业绩比较基准

10万起 12/24月

点评：湖北黄冈市政工程建设项目、总资产154亿融资主体、AA发债主体母公司担保+足额应收账款质押+12月短期、10万起投

基本信息

产品全称 : 黄冈白潭湖投资发展有限公司应收账款投资收益权
付息方式 : 半年付息
募集规模 : 20000万

业绩详情说明

12月

10万-100万 8.3%/年

100万-300万 8.5%/年

300万及以上 8.7%/年

24月

10万-100万 8.5%/年

100万-300万 8.8%/年

300万及以上 9.0%/年

半年付息

募集账户：
--

发行机构

XX股权交易所

资金投向

用于黄冈市湖滨大道道路市政工程建设。

还款来源

第一还款来源：黄冈白潭湖投资发展有限公司经营收入；
第二还款来源：黄冈市国有资产经营公司经营收入；
第三还款来源：处置融资方对黄冈白潭湖片区筹建委员会享有的37901.24万元应收账款。

风险控制

1.连带担保
黄冈市国有资产经营公司提供不可撤销的全额连带责任担保；
2.应收账款质押
融资方将对黄冈白潭湖片区筹建委员会享有的总计37901.24万元应收账款质押，质押率52%，并于中登网办理质押登记手续。

其它说明

交易结构

融资方-黄冈白潭湖投资发展有限公司

1.基本情况

黄冈白潭湖投资发展有限公司成立于2009年2月，注册资本为70642.85万元。黄冈市国有资产经营公司是其主要控股股东，持有其99.09%股权，国开发展基金有限公司占股0.91%。主要负责白潭湖片区的土地储备和开发经营；城市基础设施的投资开发、建设运营；重大项目的投资、管理；房地产开发及物业管理；公墓和苗木树种经营等。是白潭湖片区投融资及开发建设主体。

发行方是黄冈市重要的投融资主体，与发债主体黄冈城投同一级别,目前正在进行评级，预计可评级AA。

2.股权结构

3.财务数据

截至2018年3月末，公司总资产154.52亿元，公司总负债89.84亿元，净资产64.68亿元。截至2017年末，公司营业收入为6.91亿元，利润总额2.63亿元，净利润为1.97亿元。

担保方-黄冈市国有资产经营公司

1.基本情况

黄冈市国有资产经营公司成立于1994年10月，注册资本1亿元，股东为黄冈市国有资产监督管理委员会，最终实际控制人为黄冈市人民政府。主要职责：一是代表市政府持有市级企业国有股权并行使股东权利；二是作为市政府的投融资平台；三是通过资本经营与资产经营，促进国有资产保值增值和全市经济发展；四是打包回购处置市属企业不良债权，加快国企改革、改制步伐，减轻债务负担。

担保方下属的黄冈白潭湖投资发展有限公司与黄冈市城投建设投资有限公司是黄冈市最重的两个投融资主体，其中黄冈市城投建设投资有限公司是黄冈市唯一的AA发债主体，累计公开发债50亿元，债项及主体评级均为AA。

2.财务数据

截至2017年末，公司总资产12.51亿元，公司总负债0.25亿元，净资产12.26亿元。截至2017年末，利润总额142.07万元，净利润为142.07万元。

应收账款

黄冈白潭湖投资发展有限公司与黄冈白潭湖片区筹建委员会签署的《城东新区四个还建小区还建房及配套工程和城东新区道路市政工程投资建设与转让收购（BT）协议书》项下黄冈白潭湖片区筹建委员会委托黄冈白潭湖投资发展有限公司进行的工程建设而产生的工程建设而产生的应收账款37901.24万元，已质押于上海路盈股权投资基金有限公司。

区域介绍-湖北黄冈

1.基本情况

黄冈是湖北省下辖的地级市，位于鄂豫皖赣四省交界处，北靠大别山、南临长江，京九铁路中段，是武汉城市圈成员城市之一，南与鄂州、黄石、九江隔长江相望，东连安徽，北接河南。截至 2012年底，黄冈市辖有七县两市一区，127个乡镇街，4290个行政村，国土面积17453平方千米。

2.区域经济

2017年，黄冈市完成地区生产总值1921.83亿元，第一产业增加值417.30亿元，增长4.0%；第二产业增加值748.33亿元，增长 7.9%；第三产业增加值756.20 亿元，增长9.5%。

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