交易结构
融资方-济宁市市中区城建投资有限公司（主体评级AA，债券评级AAA）
1.基本情况
济宁市市中区城建投资有限公司成立于2007年9月，注册资本18.5亿元，是由济宁市任城区国有资产投资管理中心及国开发展基金有限公司共同出资成立的国有独资企业。市中城投作为济宁市任城区基础设施建设的重要主体，主要从事区域内基础设施代建业务。公司主要营业收入来源于代建业务和房产业务。
联合资信评估有限公司初始评级及2018年的评级结果为：本期债券信用等级维持为AAA，公司主体长期信用等级为AA，评级展望维持为稳定。
2.股权结构
3.财务数据
截至2018年6月末，公司总资产271.08亿元，公司总负债186.87亿元，净资产84.21亿元。截至2017年末，公司营业收入为15.38亿元，利润总额3.44亿元，净利润为2.94亿元。
担保方-山东任城融鑫发展有限公司（AA）
1.基本情况
山东任城融鑫发展有限公司成立于2008年6月，注册资本30亿元，是由任兴集团有限公司及广发合信产业投资管理有限公司共同出资成立的国有控股企业，实际控制人为济宁市任城区国有资产投资管理中心。公司是任城区重要的基础设施建设投融资平台，承担了任城区内重大基础设施项目的建设职责。公司的主要营业收入来源于回迁安置房和基础设施代建收入、租赁收入。
中诚信国际信用评级有限公司评级结果为：债券信用等级维持为AA，公司主体长期信用等级为AA。
2.股权结构
3.财务数据
截至2018年9月末，公司总资产211.25亿元，公司总负债126.72亿元，净资产84.54亿元，资产负债率为59.98%。截至2017年末，公司营业收入为8.61亿元，利润总额1.12亿元，净利润为2.02亿元。
债务人-任兴集团有限公司（AA）
1.基本情况
任兴集团有限公司成立于2007年12月，注册资本189750万元，是由济宁市任城区国有资产投资管理中心及国开发展基金有限公司共同出资成立的国有独资企业。公司作为济宁市任城区城市基础设施建设的主体，目前主要从事区内城市基础设施建设、回迁安置房建设、物业租赁及物业管理等业务。
联合资信评估有限公司进行跟踪评定，确定公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望为稳定。
2.股权结构
3.财务数据
截至2018年6月末，公司总资产309.04亿元，公司总负债204.78亿元，净资产104.25亿元。截至2017年末，公司营业收入为21.02亿元，利润总额4亿元，净利润为3.81亿元。
抵押物介绍
山东任城融鑫发展有限公司将位于健身广场东片区B1地块综合楼，房屋建筑面积5166.9平方米、亿丰时代广场A、B、C、D区，房屋建筑面积17145.75平方米的房地产为信托资金的退出提供抵押担保、抵押人任兴集团有限公司以其持有的济宁市太白路万达广场总建筑面积1621.56平方米的房产为信托资金的退出提供抵押担保。根据北京康正宏基房地产评估有限公司出具的预评估报告，抵押物评估价值约31119万元，本息抵押率为57.69%（按照1年利息计算）。
项目介绍
1.项目名称：金宇路地下综合管廊建设工程项目
2.建设内容及规划：项目为城市地下综合管廊。综合管廊长度为19.8公里。其中金宇路地下综合管廊长度为5公里，济安桥路地下综合管廊长度为1.8公里，环城西路地下综合管廊长度为1.7公里，古槐树地下综合管廊长度为3.3公里，共青团路地下综合管廊长度为3.2公里，建设路地下综合管廊长度为2.9公里，供销路地下综合管廊长度1.9公里。
本次综合管沟内的各管道规模如下：
电力管线：考虑沟内支架布臵及实际情况，本次设计综合管沟内电力电缆为18回，主要为规划区和周边供电。
通讯管线：本次设计综合管沟内通讯电缆为20孔（8波+12蜂），将纳入管沟的通讯管线均为光纤。
给水管道：本次设计综合管沟内给水管道管径为600mm。
燃气管道：本次设计综合管沟内燃气管道管径为600mm。
热力管道：本次设计综合管沟内热力管道管径为400mm。
雨污水管道：本次设计综合管沟内雨污水管道管径均为DN1200。
3.项目总投资：项目总投资金额约为1.6亿元。
4.项目经济效益：本项目正常年营业收入16,177万元。
5.项目批复情况：
（1）项目的可行性研究报告已经济宁市任城区区发展和改革局《关于金宇路地下综合管廊建设工程项目的批复》（济区发改[2015]67号文）批准。
（2）济宁市任城区环境保护局同意金宇路地下综合管廊建设工程项目开工建设并出具审批意见（济环报告表[2015]190号）；
（3）济宁市任城区区规划局核发金宇路地下综合管廊建设工程项目的项目选址意见书（选字第37082015-012号）；
（4）济宁市国土资源局任城区分局《关于金宇路地下综合管廊建设工程项目占地的意见》，项目管廊长19.8公里，依托城市交通线路及其地下空间，不占用耕地及基本农田。
区域介绍-济宁任城区
A.济宁市
1.基本情况
济宁位于鲁西南腹地，地处黄淮海平原与鲁中南山地交接地带。东邻临沂，西接菏泽，南面是枣庄和江苏徐州，北面与泰安交界，西北角隔黄河与聊城相望。济宁市境内有孔孟文化、运河文化、水浒文化的发源地。济宁因济水而得名，与济源、济南、济阳共同创造了辉煌的济水文化。
2.区域经济
2017年实现地区生产总值4620亿元，一般公共预算收入385.7亿元，2018年预计实现地区生产总值4950亿元、增长6%。一般公共预算收入突破400亿元、增长3.7%，税收占比72.4%、提高3.2个百分点。
B.任城区
1.基本情况
任城区是济宁市市的政治、经济、文化中心，济宁市组群城市核心区。现辖2个镇、13个街道和1个省级经济开发区，89.2万人口，总面积651平方公里。任城是历史悠久的文化名城，地处鲁西南平原，京杭大运河中段，夏为有仍，周封任国，素称“风姓古国，运河之滨，有仁之城”；元明清三代最高治运、司运机构都曾设在此处，有“中国运河之都”的美誉。
2.区域经济
2017年全区实现地区生产总值601.22亿元，一般公共预算收入63.09亿元，完成预算的100%，全区一般公共预算支出544997万元，完成预算的100.2%，当年一般公共预算收入加各项税收返还、转移支付补助、地方政府一般债券转贷收入及上年结转收入等255529万元，收入共计886449万元。
