用于补充融资人的流动资金需求。最终用于钦州港30万吨主航道工程、中石油配套产业基地、钦州保税港区综合配套工程等重大基础设施建设工程。

第一还款来源：钦州市开发投资集团有限（AA）公司经营收入；

第二还款来源：处置质押的钦州恒远交通投资有限公司100%股权；

第三还款来源：处置融资人提供抵押的价值3.01亿元的土地使用权。

1.股权质押：融资人将以其所有的钦州恒远交通投资有限公司100%股权提供质押担保；

2.土地抵押：融资人以其持有的不动产权证号为钦国用（2014）第B0164号的土地使用权为本计划提供抵押担保，抵押物估值约3.01亿，抵押率为66.37%。

交易结构

融资方-钦州市开发投资集团有限公司（AA）

1.基本情况

    钦州市开发投资集团有限公司成立于2003年10月，注册资本23.5亿元，是由钦州市人民政府国有资产监督管理委员会出资成立，公司的主营业务包括项目转让收入（含回购（代建）及土地转让收入）、租金收入、供水收入等，随着融资人所经营资产陆续投入运营、基础设施项目建设陆续完工，融资人基础设施回购（代建）收入、供水收入逐步增加。

    上海新世纪资信评估投资服务有限公司于2019年6月6日出具的跟踪评级报告，公司长期主体信用等级为AA级，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产408.85亿元，公司总负债251.12亿元，净资产157.72亿元。截至2018年末，公司营业收入为9.59亿元，利润总额3.48亿元，净利润为3.46亿元。

股权质押方-钦州恒远交通投资有限公司

1.基本情况

    钦州恒远交通投资有限公司成立于1999年8月，注册资本30050万元，是由钦州市开发投资集团有限公司出资成立，实际控制人为钦州市国资委。经营范围：城市基础设施建设投资及经营管理；受托的国有资产、道路运输站场、公共交通的经营管理；交通基础设施建设管理及维护服务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年4月末，公司总资产35.55亿元，公司总负债26.66亿元，净资产8.89亿元。截至2018年末，公司营业收入为155.71万元，利润总额6282.17万元，净利润为6277.09万元。

抵押物

    抵押地块位于钦州市蓬莱大道西面，平山东大街南面，距离钦州市人民政府直线距离约为8公里，距离钦州市钦南区人民法院、钦南区人民政府直线距离约3.7公里，距离钦州园博园直线距离约8.5公里，5公里处配套商业有吾悦广场（目前处于装修阶段）、凤凰欢乐世界，周边楼盘有光大天骄御景（广东光大企业集团）、恒大学府、碧桂园等。

    根据深圳市国策房地产土地估价有限公司出具的预评估报告显示，该抵押物价值约3.01亿元，本金抵押率约66.37%，本息抵押率74.47%（按照1年利息计算），评估价值明细表如下：

区域介绍-钦州市

1.基本情况

    钦州市地处广西自治区南部沿海，位于北部湾北岸，东与北海市和玉林市相连，南临钦州湾，西与防城港市毗邻，北与南宁市接壤，是广西北部湾经济区的海陆交通枢纽、西南地区便捷的出海通道，是中国-东盟自由贸易区的前沿城市。钦州市下辖灵山县、浦北县、钦南区、钦北区，另设有钦州港经济技术开发区和三娘湾旅游管理区，全市总面积1.09万平方公里。

2.区域经济

    2018年全市GDP同比增长6%，排名全区第12位，增幅和排位与上半年持平。从三次产业看，第一产业持续今年以来高增长态势，增长5.5%；第二产业增长1.4%，比上半年提高0.7个百分点，其中工业增长2.3%，与上半年持平；第三产业保持两位数较高增速，增长10.2%。2018年全市一般公共预算总收入2,579,315万元。其中一般公共预算收入541,031万元。