用于补充泰兴成兴流动资金需求。

第一还款来源：泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA）经营收入。

1.连带担保：泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA）提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA）

1.基本情况

    泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司成立于2003年4月，注册资本金6.48亿元，系由泰兴市人民政府出资设立的国有独资公司，重点负责泰兴经济开发区的土地整理开发、市政基础设施建设及污水处理等任务。大公国际资信评估有限公司2019年6月出具的评级报告显示，主体信用等级为AA，公司债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产205.58亿元，公司总负债142.09亿元，净资产63.3亿元。截至2018年末，公司营业收入为13.76亿元，利润总额1.62亿元，净利润为1.66亿元。

担保方-泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA）

1.基本情况

    泰兴市虹桥园工业开发有限公司成立于2003年3月，注册资本金5亿元，系由泰兴市人民政府出资的国有独资公司。按照泰兴市打造南部虹桥新城的城市发展规划，重点负责泰兴市虹桥工业园内的基础设施建设、土地整理开发、安置房建设等任务。中证鹏元资信评估股份有限公司2019年6月出具的评级报告显示，担保人主体信用等级为AA，债券信用等级AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产186.03亿元，公司总负债135亿元，净资产51.03亿元。截至2018年末，公司营业收入为14.58亿元，利润总额2.36亿元，净利润为2.16亿元。

区域介绍-泰兴市

1.基本情况

    泰兴市位于江苏省中部、长江下游北岸，是江苏省泰州市下辖市，是江苏省直管县三个试点之一，享有部分地级市职权。东接如皋市；南接靖江市；西濒长江，与扬中市、常州市新北区隔江相望；北邻泰州市姜堰区，东北与南通市海安县接壤；西北与泰州市高港区毗连。2018年11月，泰兴市入选中国工业百强县（市），位列第16位。2018年12月，入选全国县域经济综合竞争力100强，位列第32位。

2.区域经济

    2018年，泰兴全市实现地区生产总值1050.34亿元，比上年增长7.2%；人均地区生产总值97697元，比上年增长7.2%；常住人口城镇化率62.2%，比上年提高1.3个百分点；居民人均可支配收入33520元，比上年增长9.2%。2018年，泰兴市实现地方财政收入176.87亿元；完成一般公共预算收入74.51亿元，增长18.1%。