温泉小镇（一期）工程建设项目

第一还款来源：仁怀市水务投资开发有限责任公司经营收入；

第二还款来源：仁怀市城市开发建设投资经营有限责任公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：处置仁怀水务质押的3.8亿应收账款。

1.连带担保：仁怀市城市开发建设投资经营有限责任公司（AA+）提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押：仁怀市水务投资开发有限责任公司提供仁怀市水务局的3.8亿元应收款质押。

融资方-仁怀市水务投资开发有限责任公司

1.基本情况

    仁怀市水务投资开发有限责任公司成立于2013年12月，注册资本10亿元，是由仁怀市人民政府及中国农发重点建设基金有限公司出资成立的国有独资企业。公司主要承担仁怀市城乡水利基础设施建设以及城市供水、污水处理等业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产154.49亿元，公司总负债66.05亿元，净资产88.44亿元。截至2019年末，公司营业收入为9.05亿元，利润总额2.44亿元，净利润为2.41亿元。

担保方-仁怀市城市开发建设投资经营有限责任公司（AA+）

1.基本情况

    仁怀市城市开发建设投资经营有限责任公司成立于2003年7月，注册资本4.12亿元，是由仁怀市人民政府及中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有独资企业。主要实施了茅台示范镇、茅台环境整治国酒新城、城市道路广场公园、供排水、保障性住房、棚户区改造、安置区等重大项目工程建设管理工作，对建成的市政公用设施、商业运营综合体等资产经营，按政府要求对外招商和融资。据中证鹏元资信评估股份有限公司对仁怀城投的评级，主体信用等级评级为AA+，展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产306.22亿元，公司总负债161.52亿元，净资产144.7亿元。截至2018年末，公司营业收入为13.79亿元，净利润为2.85亿元。

应收账款

    此次交易的底层资产为仁怀市水务投资开发有限责任公司与仁怀市水务局分别于2019年7月、2019年12月签订《仁怀市名酒工业园区（第一、第二、第三净水厂）污水处理厂改扩建工程委托建设合作协议》、《茅台镇第二生活污水处理厂工程委托建设合作协议》。仁怀市水务局应付仁怀市水务投资开发有限责任公司38627.07万元，出质人质押该笔应收账款金额为3.8亿元（大写金额：叁亿捌仟万圆整）。

区域介绍-仁怀

1.基本情况

    仁怀位于贵州省西北部，隶属贵州省遵义市，赤水河中游，大娄山脉西段北侧，背靠遵义，属云贵高原向四川盆地过渡的典型的山地地带，是黔北经济区与川南经济区的连接点，是红军长征“四渡赤水”战斗过的地方，是茅台酒的故乡，2004年7月，被正式认定为“中国酒都”。2018年10月，仁怀入选2018年度全国投资潜力百强县市、全国绿色发展百强县市、全国科技创新百强县市、全国新型城镇化质量百强县市。

2.区域经济

    2018年，仁怀市实现地区生产总值1183亿元，同比增长13.9%。其中：第一产业增加值29.32亿元，同比增长6.7%；第二产业增加值510.91亿元，同比增长16.6%；第三产业增加值182.51亿元，同比增长7.9%。2018年仁怀实现公共财政收入67.28亿元，同比增长49.58%，其中税收收入58.78亿元，占公共财政收入比重为87.37%；实现政府性基金收入11.2亿元，同比增长62.79%。