用于昌邑市地表水净化水厂工程项目

第一还款来源：昌邑市昌盛城市建设投资有限公司经营收入；

第二还款来源：昌邑市经济开发投资公司（主体AA，债项AA+）经营收入；

第三还款来源：质押物处置变现。

1.连带担保

    昌邑市经济开发投资公司提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押

    融资方提供以持有的对市财政局价值3.7亿应收质押。

交易结构

融资方-昌邑市昌盛城市建设投资有限公司

1.基本情况

    昌邑市昌盛城市建设投资有限公司成立于2016年5月，注册资本3亿元，是由昌邑市经济开发投资公司的国有独资企业。公司主要以自有资金进行城镇化建设、棚户区改造、安置房建设、城市基础设施投资与运营，作为市政府直属职能公司。

2.股权结构

3.财务数据

    截止2019年12月底，融资人总资产近57.28亿，流动资产合计51.72亿元，流动性极强；融资人整体资产负债率为72.98%，负债结构稳定，公司资产变现能力极强，能够有效保障还款兑付。

担保方-昌邑市经济开发投资公司（主体AA，债项AA+）

1.基本情况

    昌邑市经济开发投资公司成立于1992年11月，注册资本11.5亿元，是由市财政局实施管理的全民所有制企业，是昌邑市唯一的城市基础设施建设投融资主体和国有资产经营主体，具有绝对垄断地位，市场稳定。

    2019年6月25日，中证鹏元资信评估股份有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债项信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截止2019年12月末，经开投公司总资产超193.62亿元，净资产109.38亿元，主营业务收入2.53亿元，净利润1.61亿元，资产负债率43.51%，负债率较低，具有较强担保实力。

区域介绍-潍坊

A.潍坊市

1.基本情况

    潍坊，位于山东半岛的中部，山东省下辖地级市。地处黄河三角洲高效生态经济区、山东半岛蓝色经济区两大国家战略经济区的重要交汇处。是中国最具投资潜力和发展活力的新兴经济强市。 潍坊自秦朝便成为京东古道的重要枢纽，是中国著名的“中国蔬菜之乡”，同时也是中国风筝文化的发祥地，国际风筝联合会组织总部所在地，又被称为“世界风筝都”。

    “2018年中国百强城市排行榜”潍坊位居第36位！“2019年中国百强城市排行榜”潍坊位居第38位！2019城市GDP榜单出炉潍坊跻身全国32强。

2.区域经济

    2019年，潍坊全市实现生产总值（GDP）5688.5亿元，按可比价格计算,增长3.7%。其中，第一产业实现增加值517.42亿元，增长0.9%；第二产业实现增加值2291.04亿元，与上年持平；第三产业实现增加值2880.04亿元，增长7.5%。

B.昌邑市

    昌邑市属于潍坊市下辖的县级市，位于山东半岛西北部，属环渤海经济圈，为国务院确定的沿海对外开放城市之一，被誉为中国丝绸之乡、华侨之乡和中国溴·盐之乡， 先后被评为中国北方绿化苗木基地、中国纺织产业基地市、中国超纤产业基地、中国中小城市综合实力百强县市、中国最具投资潜力中小城市百强县市等荣誉称号。2018年10月，昌邑市入选"综合实力百强县"、全国投资潜力百强县市、全国绿色发展百强县市、全国科技创新百强县市、全国新型城镇化质量百强县市。2019年10月8日，被评为2019年度全国综合实力百强县市。2019年度全国绿色发展百强县市、全国科技创新百强县市。2020年山东省四星级新型智慧城市建设预试点城市。