资金用于青州南阳湖景区（西关片区）棚户区项目。

第一还款来源：青州市城市建设投资开发有限公司（主体AA，债项AA+）经营收入；

第二还款来源：青州市宏源公有资产经营有限公司（主体AA，债项AA+）经营收入；

第三还款来源：青州恒瑞投资发展有限公司经营收入；

第四还款来源：抵质押物处置变现收入。

1.连带担保
    青州恒瑞投资发展有限公司提供连带责任保证担保；
    青州市宏源公有资产经营有限公司（主体AA，债项AA+）提供连带责任保证担保；
2.应收账款质押
    青州市城市建设投资开发有限公司提供价值3.74亿元应收账款进行质押担保；
3.住宅用地抵押
    青州恒瑞投资发展有限公司以其名下价值30090万元的土地，为本产品进行抵押担保。

融资方-青州市城市建设投资开发有限公司（主体AA，债项AA+）

1.基本情况

    青州市城市建设投资开发有限公司成立于2006年5月，注册资本1.2亿元，是由青州市国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。公司是青州市最重要的土地开发整理、基础设施以及保障性住房建设主体，主要从事土地整理、工程代销和安置房销售业务，公司成立以来在资金和政策方面得到青州市政府大力支持。

    2020年6月5日，中诚信国际信用评级有限责任公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA+，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产247.77亿元，公司总负债118.83亿元，净资产128.94亿元。截至2019年末，公司营业收入为17.97亿元，利润总额2.73亿元，净利润为2.3亿元。

担保方1-青州市宏源公有资产经营有限公司（主体AA，债项AA+）

1.基本情况

    青州市宏源公有资产经营有限公司成立于2003年11月，注册资本1.18亿元，是由青州市国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。公司是青州市国有资产运营和重点项目建设重要的经营管理主体，主要从事青州市范围内的城市基础设施建设以及土地整理开发业务，基础设施建设项目回购收入是公司收入的主要来源。

    2020年6月24日，中证鹏元资信评估股份有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产195.58亿元，公司总负债56.81亿元，净资产138.77亿元。截至2019年末，公司营业收入为11.29亿元，利润总额1.5亿元，净利润为1.5亿元。

担保方2-青州恒瑞投资发展有限公司

1.基本情况

    青州恒瑞投资发展有限公司成立于2004年4月，注册资本1.6亿元，是由青州市城市建设投资开发有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为青州市国有资产监督管理局。公司作为青州市重要的基础设施投资建设主体之一，在项目获取、优惠政策等方面有着明显优势。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年9月，公司资产总额154.55亿元，资产负债率仅19.22%，公司资产结构合理，担保履约能力极强，还款有保障。同时，公司在资产注入和财政补贴方面得到当地政府的大力支持，后续发展前景看好。

抵押物介绍

应收账款介绍

    鉴于青州市城市建设投资开发有限公司（以下简称“债权方”）与青州恒瑞投资发展有限公司（以下简称“债务方”）于2019年9月1日签署的《借款协议》。双方共同确认该笔债权真实、有效、无瑕疵，符合相关中国法律法规的规定。

    双方确认：截至2020年12月14日，剩余未支付资金总计人民币37400.00万元（大写人民币叁亿柒仟肆佰万元整），债务人确认最晚于2023年3月31日之前支付完成对应款项37400.00万元。现经双方对账核实无误，就该笔债权债务进行确认：

用款项目

1.项目名称：青州南阳湖景区（西关片区）棚户区项目
2.建设规模及内容：项目占地总面积100365.10平方米，总建筑面积142575.40平方米，其中住宅建筑面积138564.70平方米，公建建筑面积4010.70平方米。建设33栋6层住宅楼，1栋3层幼儿园、社区服务中心，1栋2层物业管理和养老服务中心。
3.总投资及资金来源：项目总投资为28000万元。
4.建设地点：项目位于青州市东起402医院北门路，西至仰天山路，北起青都街延伸段，南至402医院北院墙以北规划路。
5.建设周期：项目建设期为3年，计划于2018年10月份开工建设，预计2021年9月工程全部竣工。

区域介绍-潍坊青州市

A.潍坊

1.基本情况

    潍坊，山东省下辖地级市，古称“潍州”、“潍县”，又名“鸢都”，位于山东半岛的中部，与青岛、日照、淄博、烟台、临沂等地相邻。气候属暖温带季风型半湿润大陆性气候，市域地貌自北向南，由低到高，形成几个台阶。截至2016年，辖4区6市2县。2017年总人口936.3万人。 潍坊市是世界风筝都、国家环保模范城市、国家卫生城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国科技进步先进城市、全国循环经济示范市。

2.区域经济

    2019年，潍坊市GDP为5688亿元，全国普通地级市GDP排名第15名。潍坊也是山东第四大经济体，仅次于青岛、烟台和济南。拥有一大批全国知名品牌，如潍柴动力、歌尔声学等等。2019年中国地级市百强排名第22位。2019年全市一般公共预算收入571.1亿元，同口径增长13.8％，可支配收入为1583.92亿元。2019年全市政府性基金预算收入704亿元。

B.青州市

1.基本情况

    青州市是山东省潍坊市下属的县级市，是山东省中部重要的交通枢纽和物资集散地，交通便利，胶济铁路、济青高速公路及长深高速公路穿境而过，距离济南国际机场120公里，距离青岛流亭国际机场和青岛码头210公里。青州市全市总面积1,569平方公里，截至2019年末，全市户籍人口95.85万人。青州市被列为山东半岛城市群副中心城市。2019年，百强县排名第57名。

2.区域经济

   2019年实现一般预算收入49亿元，GDP为704.1亿元，地方综合财力为99.4亿元，财政自给率长期保持在90%以上，债务率65.3%，负债率仅为9.2%，经济增速稳定，财政状况良好。