资金用于受让淮安市清江浦城投控股集团有限公司（AA+）持有的淮安市淮创商务有限公司100%的股权收益权。

第一还款来源：淮安市淮创商务有限公司的股权收益分配；

第二还款来源：淮安市清江浦城投控股集团有限公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：淮安清河新区投资发展有限公司（AA）经营收入。

连带担保：淮安清河新区投资发展有限公司（AA）提供不可撤销的无限连带责任保证担保。

交易结构

融资方-淮安市清江浦城投控股集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       淮安市清江浦城投控股集团有限公司于2015年12月成立，注册资本50亿元，由淮安市清江浦区人民政府100%独资控股。作为清江浦区的综合性国有资产管理及运营主体，公司承担着清河区旧城改造，政府投资的重点项目和安置房、解困房建设 ，以及政府授权的土地及其它有关资产的经营管理、转让、投资、市政公用设施建设、基础设施建设等任务。

       远东资信评估有限公司于2020年10月29日出具了对淮安市清江浦城投控股集团有限公司的跟踪评级报告，报告评定债务人的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止到2020年9月，公司总资产为549.32亿元、净资产为202.66亿元，实现营业收入14.6亿，净利润1.3亿元。各项主要财务指标健康。

担保方-淮安清河新区投资发展有限公司（AA）

1.基本情况

       淮安清河新区投资发展有限公司于2006年01月成立，注册资本30亿元。由淮安市清江浦城投控股集团有限公司持股，实控人为淮安市清江浦区人民政府。公司是清河新区内重要的基础设施建设投融资主体，截至2019年末， 工程代建、土地整理和安置房销售收入是公司最主要的收入来源，除此之外，依托旗下景区、酒店和房产，公司开展部分市场化业务，对整体收入构成有益补充。

       中证鹏元资信评估股份有限公司于2020年11月27日出具了对保证人淮安清河新区投资发展有限公司的长期信用评级报告，确定维持公司 主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止到2020年9月，公司总资产分别为260.28亿元、净资产为127.32亿元，实现营业收入7.8亿元，净利润1.5亿元，财政数据健康，2019年负债率为48.37%。

标的公司-淮安市淮创商务有限公司

1. 基本情况

       淮安市淮创商务有限公司成立于2016年11月，注册资本5亿元，是由淮安市清江浦区城市资产经营有限公司100%出资成立的国有独资企业，实际控制人为淮安市清江浦区人民政府。公司经营范围为企业管理；房屋租赁；商务信息咨询；固定资产投资、项目投资、投资管理、资产管理、商业管理、酒店管理；土地开发；房地产开发经营。

2. 股权结构

3. 财务数据

       截止2020年6月末，公司总资产为45.76亿元，其中净资产34.32亿元，负债11.44亿元，资产负债率为25%。2019年公司实现营业收入2459.40万元，净利润170.73万元。

区域介绍-淮安清江浦区

A-淮安市

1.基本情况

       淮安市位于江淮平原中东部，江苏省中北部，地处长三角洲地区，资源丰富、区位优势较为明显，是苏北重要中心城市，南京都市圈紧密圈层城市、淮安市是江苏省重要的交通枢纽，也是长三角背部地区的区域交通枢纽。

2.区域经济

       2020年淮安市经济发展总体稳定，。全年实现GDP4025.37亿元，一般公共预算收入264.21亿元，负债率仅15.68%，整体债务可控。

B-清江浦区

1.基本情况

       2016年6月，国务院批复撤销淮安市清河区、清浦区两区，成立清江浦区，同年10月8日，清江浦区正式挂牌成立。清江浦区位于淮安市主城区，东接淮安区，西、北靠淮阴区，南连洪泽区，位于淮安市地理位置中心。清江浦区古黄河、里运河、大运河、淮河入海水道四水穿城，区内公路、铁路、水路四通八达，京沪、宁淮、宁连等多条高速在境内交汇，新长铁路纵贯全境，京杭大运河等多条流域性航道通江达海，紧邻淮安民航机场，是苏北重要的区域性交通枢纽。

2.区域经济

        2019年，全区实现地区生产总值564.39亿元，居全市第二，人均可支配收入46994元，居全市第一位。2019年财政收入总计65.52亿元，其中，一般公共预算收入30.35亿元，一般公共预算支出38.24亿元，财政自给率79.37%。