资金用于偿还淮安区城资金融机构借款。

第一还款来源：淮安市淮安区城市资产经营有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：淮安市宏信国有资产投资管理有限公司（AA，债项AAA）经营收入。

连带担保

淮安市宏信国有资产投资管理有限公司（AA，债项AAA）提供连带担保责任。

交易结构

融资方-淮安市淮安区城市资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

       淮安市淮安区城市资产经营有限公司成立于2003年4月，注册资本5.4亿元，公司是根据淮安区发展的要求而成立的国有独资投资公司，股东淮安水利是江苏省最大的市级平台之一，资产规模2000多亿，其实际控制人为淮安市人民政府。作为淮安区最主要的基础设施建设投融资主体，主要从事淮安区基础设施建设、旅游资源开发、安置房建设、酒店餐饮等配套设施的投资开发，兼有政府和企业的双重职能，具有一定区域垄断优势。

       根据中诚信国际信用评级有限责任公司2020年7月29日出具的评级报告，公司主体信用等级为AA,债券评级AA,评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2020年末，公司总资产为313.14亿元，其中净资产为91.63亿元，负债为221.51亿元。2020年公司实现营业收入26.19亿元，净利润1.66亿元。

担保方-淮安市宏信国有资产投资管理有限公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       淮安市宏信国有资产投资管理有限公司成立于2015年11月，注册资本为70亿元，公司是由淮安市淮安区人民政府100％出资成立的国有独资企业。作为淮安区重要的基础设施建设投融资主体，主要负责淮安区范围内的基础设施建设、土地整理、景区运营及园林绿化养护等业务。

       2020年4月15日，联合资信评估有限公司对宏信国投给予公司主体长期信用等级为AA，债券评级AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2020年9月末，公司总资产为247.24亿元，其中净资产为100.49亿元，负债为146.76亿元。2019年公司实现营业收入10.21亿元，净利润1.74亿元。

区域介绍-淮安

A-淮安市

1.基本情况

       淮安市位于江苏省中北部，江淮平原东部。地处长江三角洲地区，是苏北重要中心城市，南京都市圈紧密圈层城市，淮河生态经济带首提首推城市，坐落于古淮河与京杭大运河交点，处在中国南北分界线“秦岭-淮河”线上，拥有中国第四大淡水湖洪泽湖，淮安人杰地灵，是一代伟人周恩来总理的故乡。

2.地区经济

       2020年淮安市经济总量突破四千亿元，初步核算，全年实现地区生产总值4025.37亿元，按可比价计算，比上年增长3.2%。其中，第一产业增加值409.70亿元，增长1.8%；第二产业增加值1630.98亿元，增长3.5%；第三产业增加值1984.69亿元，增长3.2%。2020年，淮安市一般公共预算收入实现264.2亿元，同比增收6.9亿元，增幅2.7%，税占比78.2%；一般公共预算支出实现568.5亿元，同比增支39.4亿元，增幅7.4%。全市财政收支运行稳定，质态较好。

B-淮安区

1.基本情况

       淮安区隶属于江苏省淮安市。位于淮安市东南部，地处苏北平原中部，京杭大运河与苏北灌溉总渠交汇处，与扬州、盐城两市交界，淮安区集名人、名胜、名著、名菜于一身，自古人杰地灵，人才辈出，是全国四大菜系之一的淮扬菜系的发源地之一。

2.地区经济

       2020年，淮安区实现地区生产总值616.10亿元，按可比价格计算，同比增长3.4%。2020年淮安区一般公共预算收入26.66亿元，其中税收收入22.47亿元，一般公共预算支出85.72亿元，政府性基金收入23.63亿元。