用于重庆江津公司开发的金碧天下项目建设。

第一还款来源：重庆江津公司开发的金碧天下项目所产生的销售收入；

第二还款来源：恒大地产集团重庆有限公司的其他营业收入；

第三还款来源：项目公司(重庆恒大基宇置业有限公司)100%股权质押；

第四还款来源：恒大地产集团有限公司的担保履约。

1.保证担保

  世界500强恒大地产集团（AAA评级）担保，恒大总资产12401.38亿，销售额4000亿，预计今年利润近400亿。

2.股权质押

  恒大重庆公司提供所持有的重庆恒大基宇置业有限公司（重庆项目公司）100%股权质押。

3.区位优势

  市场少有直辖市城市项目。

一、交易结构

二、融资方-恒大地产集团江津有限公司

   1.基本情况

   恒大地产集团江津有限公司成立于2006年7月，注册资本13.3亿元，是恒大地产集团有限公司的全资子公司，同时隶属于重庆市经济开发区片区分管，资金运作由重庆片区统筹管理，相对于重庆市内其他地产开发商，融资人资金利用率更高，项目运作前期抗风险能力更强。2010-2012年，重庆公司连续三年销售突破50亿元，位居重庆房地产开发企业三甲之列；2013年，在全面调控的情况下，重庆公司全年销售仍达到40亿元，继续位居重庆房地产开发企业前列；2014-2015年，重庆公司销售金额则突破60亿元（不含贵州），排名挺进重庆前四。截至2016年12月15日，恒大重庆公司仍有部分货值的项目21个，总套数达98.23万套，总面积达782万㎡，其中已售6.97万套，已售总面积672万㎡。

   2.财务状况

   截至2016年8月，公司总资产为34.15亿元，负债合计27.82亿元，所有者权益合计6.33亿元。2016年1-8月，公司实现营业收入5.81亿元，净利润4155.81万元。

三、担保方-恒大地产集团有限公司

   1.基本情况

   恒大地产集团有限公司成立于1996年6月，注册资本33.84亿元，公司经营范围为房地产开发经营；房地产咨询服务；室内装饰、设计；制冷、空调设备制造；园林绿化工程服务；企业管理咨询服务。恒大地产主体评级AAA，公开市场发行过多只债券，债券的信用等级为AAA。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截止2016年末，恒大地产总资产12401.38亿元，总负债11519.96亿元，净资产881.42亿元；2016年营业收入2050.97亿元，净利润177.01亿元，毛利率31.37%。

四、用款项目介绍

项目名称：重庆恒大金碧天下

建设地点：重庆江津双福工业园区

用地面积：17.1万平方米

建设规模：44.7万平方米

容积率：≤2

绿化率：≥30%

建设内容：天下大二期九至十期项目定位为高档绿色住宅社区。在设计上体现以生态、环保、健康为主题，合理布置建筑，以人为本。主要建筑单体包括163-172号、185-195#高层住宅楼，配套用房和地下车库。主要建筑功能包括住宅、商业、车库、及必要的小区配套设施。

五、股权质押介绍

  融资人提供集团公司（即担保人恒大地产集团有限公司）的全资子公司重庆恒大基宇置业有限公司的100%股权作为质押。重庆恒大基宇置业有限公司为国家房地产开发二级企业，实收资本17890万美元。重庆恒大基宇置业有限公司与恒大地产集团有限公司的股权关系如下图：