用于投资株洲循环经济投资发展集团2021年非公开发行公司债券。

固定收益来源：票面利息收益；

浮动收益来源： 资本利得收益；

冲击收益来源： 非理性价差收益。

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交易结构

资金投向

拟投标的1-潍坊滨城投资开发有限公司（AA+）

       潍坊滨城投资开发有限公司成立于2005年8月，注册资本30亿元，由潍坊三农创新发展集团有限公司和潍坊市寒亭区财政局出资成立，实际控制人为潍坊市国资委，纯政府平台公司。公司是潍坊市寒亭区最重要的城市基础设施项目建设主体，主要承担寒亭区政府委托的基础设施建设项目及国有资产经营等职责。公司主体AA+评级，发债主体（共存续8只债券，债券余额43.3亿，债项评级AA+）。截至2020年9月末，公司资产总额451.92亿元，净资产合计为183.37亿元，资产负债率为59.42%；2020年1-9月，公司实现营业收入11.19亿元，净利润2.60亿元。

拟投标的2-高密市国有资产管理有限公司

       高密市国有资产管理有限公司成立于2006年6月，是高密市属国有独资企业，注册资本为8亿元。高密华荣实业 发展有限公司为公司为公司的唯一股东，实际控制人为高密市国有资产运营中心。公司是高密市最重要的基础设施建设主体及棚户区改造主体，主要从事高密市内城市基础设施建设、棚户区改造。截止2019年6月，公司资产总额为462.67亿元，净资产181.40亿元。2019年前三季度，公司实现营业收入11.35亿元，利润总额1.6亿元。负债率为为60.79%。

拟投标的3-安丘市青云城市建设投资发展有限公司（AA）

       安丘市青云城市建设投资发展有限公司成立于2009年，原名为安丘市汶兴城乡建设发展有限公司，目前注册资本2.1亿元，安丘市国有资产监督管理局持有公司100%股份，公司实际控制人为安丘市人民政府。公司是安丘市主要的城市基础设施建设投融资主体，业务以工程施工、市政设施管理维护、混凝土销售等为主。截止2019年6月，公司资产总额为462.67亿元，净资产181.40亿元。2019年前三季度，公司实现营业收入11.35亿元，利润总额1.6亿元。负债率为为60.79%。

区域介绍

Ａ-潍坊

       潍坊市是山东第四大经济城市，沿海城市，是山东半岛都市群中最大的城市中国城市百强，也是中国主要的新兴工业城市之一，域内拥有12家上市公司。潍坊市是世界风筝之都、国家环保模范城市、国家卫生城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国科技进步先进城市、全国循环经济示范市，荣获中国人居环境奖。2018年1月，潍坊入选首批社会信用体系建设示范城市。2018年12月21日，潍坊被国家发改委、交通运输部列入“陆港型国家物流枢纽承载城市”。2019年潍坊市地区生产总值和公共预算收入均在山东省地级市中排名第四！2019年潍坊市GDP5688.5亿，地区一般预算收入571.1亿。2020年1-6月，受疫情影响，潍坊市地区生产总值为2711.8亿，一般公共预算收入为330.9亿。

Ｂ-寒亭

       寒亭区是潍坊市的行政区之一，自2020年潍坊市将滨海开发区经济财政等相关数据合并至寒亭区，寒亭区经济财政实力显著增强。2019年，寒亭区经济总量在潍坊市12个区县中排名第五，公共财政预算收入在区县中排名第三！2019年，寒亭区地区生产总值499.15亿， 其中2019年寒亭区实现本年财政收入265.89亿，地方财政收入237.56亿，是财政本年收入的重要来源。寒亭区地方财政收入以一般预算收入为主，2019年一般预算收入58.02亿。其中税收收入占比较大，占比超75%，质量较高。

C-高密市
       高密市隶属于山东省潍坊市，连续19年入选全国县域百强，工业百强县。东汉大经学家郑玄、清代大学士刘墉，诺贝尔文学奖获得者莫言的故乡。高密市是全球轮胎模具基地，全球生产规模最大、技术装备水平最高的家用纺织品基地。高密市东邻胶州市，西依安丘市、昌邑市，南连诸城市，是山东沿海地区通往内陆腹地的交通枢纽。2019年，高密市生产总值（GDP）为500.05亿元，高密市一般公共预算收入完成50.01亿元，一般公共预算支出53.88亿元。

D-安丘市

       安丘市是潍坊市代管的县级市，是潍坊市半小时经济圈内的卫星城，是国务院批准的首批沿海对外开放县市之一，处于青、潍、日组团的地理中心区域。西距省会济南200公里，东距青岛110公里。安丘市总面积1,760平方公里，2018年末总人口为96.2万人。河湖众多，是潍坊市中心城区的重要水源地。2017-2019年安丘市分别实现地区生产总值336.21亿元、352.69亿元和319.14亿元。2019年，安丘市实现公共财政收入25.48亿元，同比增长2.00%。