资金用于发行人归还其或其非房子公司的金融机构借款或债券。

第一还款来源：泰兴市兴黄综合投资开发有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：泰兴市中兴国有资产经营投资集团有限公司（AA+）经营收入。

AA+国企连带担保

泰兴市中兴国有资产经营投资集团有限公司（AA+）对本项目提供不可撤销的连带责任保证担保。

融资方-泰兴市兴黄综合投资开发有限公司（AA）

1.基本情况

       泰兴市兴黄综合投资开发有限公司成立于2006年9月，注册资本20亿元，是由泰兴市中鑫投资集团有限公司100%出资成立的国有独资企业，实际控制人为泰州市政府国有资产监督管理委员会室。公司作为泰兴市重要的基础设施建设平台，是江苏泰兴黄桥经济开发区规划发展范围内开展土地开发整理、城市基础设施及配套工程建设和民生保障工程建设的重要实施主体。

       根据中证鹏元评估服务有限公司2023年6月出具的评级报告，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2023年末，公司总资产为164.14亿元，其中净资产为67.163亿元，负债为96.97亿元。2023年公司实现营业收入11.54亿元，利润总额1.42亿元。

担保方-泰兴市中兴国有资产经营投资集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       泰兴市中兴国有资产经营投资集团有限公司成立于2002年5月，注册资本30亿元，是由泰兴市城市投资发展集团有限公司100%出资成立的国有独资企业，实际控制人为泰兴市国有资产管理委员会办公室。公司是泰兴市最大的平台公司，作为泰兴市最重要的国有资产运营主体，主要负责区域内国有资产的投资运营。

       根据联合资信评估有限公司2024年3月出具的评级报告，公司主体信用评级为AA+,评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2024年3月末，公司总资产为356.15亿元，其中净资产为165.28亿元，负债为190.88亿元。2023年公司实现营业收入53.54亿元，利润总额1.88亿元。

区域介绍-泰州泰兴

A-泰州市

1.基本情况

       泰州市地处江苏中部，是承南启北的水陆要津，上海都市圈、南京都市圈、苏锡常都市圈重要节点城市，是长三角中心城市，全国最大的医药生产科研基地。拥有国家一类开放口岸—泰州港（跨入亿吨大港行列），六大沿江港区连接远海大洋。泰州所辖县级市全部建成国家级生态示范区、全国百强县。先后被评为全国双拥模范市、全国科技进步先进市、国家卫生城市、国家环保模范城市、中国优秀旅游城市、中国宜居城市、国家园林城市、全国创业先进城市、国家历史文化名城、国家创新型试点城市、国家知识产权示范城市等。

2.地区经济

      2023年，泰州市实现地区生产总值6731.66亿元，同比增长6.8%，增速高于全国1.6个、全省1.0个百分点。其中，第一产业实现增加值344.71亿元，同比增长4.1%；第二产业实现增加值3258.62亿元，同比增长7.4%；第三产业实现增加值3128.33亿元，同比增长6.4%。全市一般公共预算收入439.70亿元，比上年增长5.5%，全省排名第8。

B-泰兴市

1.基本情况

       泰兴市位于中国江苏省中部，长江下游北岸，是隶属于泰州市的一个县级市，享有部分地级市的审批权限，属于江苏省直管试点市之一。泰兴市在教育、文化、自然景观等方面有着丰富的资源，被誉为“教育之乡”、“银杏之乡”、“建筑之乡”、“提琴之乡”和“减速机之乡”。这里不仅文化底蕴深厚，而且自然风光旖旎，主要景点包括新四军黄桥战役纪念馆、黄桥古镇、庆云禅寺、国家古银杏森林公园、杨根思烈士陵园、泰兴长江生态湿地与绿色廊道等，是游客了解历史、亲近自然的好去处。

2.地区经济

       2023年，泰兴市实现地区生产总值1434.99亿元，比上年增长6.5%。其中，第一产业增加值76.20亿元，第二产业增加值715.58亿元，第三产业增加值643.21亿元。全市一般公共预算收入为97.21亿元，这一数值体现了政府的主要收入情况，包括税收和非税收入等。