资金用于投资发行人发行的专项债权计划。

第一还款来源：盐城咏恒投资发展有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：盐城高新区投资集团有限公司（AA+，债项AAA）经营收入。

AA+国企连带担保

盐城高新区投资集团有限公司（AA+，债项AAA）对本项目提供不可撤销的连带责任保证担保。

融资方-盐城咏恒投资发展有限公司（AA）

1.基本情况

       盐城咏恒投资发展有限公司成立于2006年11月，注册资本10.8亿元，是由盐城高新区投资集团有限公司100%出资成立的国有独资企业，实际控制人为盐城市人民政府。公司是盐城高新区范围内主要的基础设施建设主体，主要负责盐城高新区范围内道路建设、绿化工程和配套设施建设等工作。

       根据联合资信评估股份有限公司2023年8月出具的评级报告，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2023年9月末，公司总资产为370.58亿元，其中净资产为152.87亿元，负债为217.71亿元。2022年公司实现营业收入18.82亿元。

担保方-盐城高新区投资集团有限公司（AA+，债项AAA）

1.基本情况

       盐城高新区投资集团有限公司成立于2009年9月，注册资本50亿元，是由盐城高新产业控股集团有限公司100%出资成立的国有独资企业，实际控制人为盐城市人民政府。公司是盐城市重要的市级平台公司，也是当地唯一的基础设施投资建设主体，承担当地范围内的城市基础设施建设和国有资产运营任务，是盐城市城市建设的龙头企业。业务保持区域专营优势，并在财政补贴和资金注入方面一直得到盐城市人民政府的大力支持。

       根据中诚信国际信用评级有限责任公司2023年6月出具的评级报告，公司主体信用评级为AA+,评级展望为稳定。债券信用等级为AAA。

2.财务数据

       截至2024年3月末，公司总资产为978.83亿元，其中净资产为314.14亿元，负债为664.70亿元。2023年公司实现营业收入31.63亿元，利润总额9.64亿元。

区域介绍-盐城

1.基本情况

       盐城，江苏省地级市，Ⅱ型大城市，长江三角洲中心区27城之一。拥有江苏唯一的世界自然遗产中国黄（渤）海候鸟栖息地。盐城海陆空交通便捷，基本形成高速公路、铁路、航空、海运、内河航运五位一体的立体化交通运输网络。南洋国际机场、盐城港大丰港区、滨海港区、射阳港区、响水港区成为国家一类开放口岸，盐城市成为同时拥有空港、海港两个一类开放口岸的地级市。盐城市地处江淮平原东部，江苏省沿海地区中部，长三角辐射范围内，东临黄海，是江苏沿海生态城市、新型工商业城市和长三角地区会员城市。拥有汽车、机械、纺织和化工等四大支柱产业。

2.地区经济

      2023年，盐城市实现地区生产总值7403.87亿元，按不变价格计算，同比增长5.9%。分产业看，第一产业增加值818.9亿元，增长3.7%；第二产业增加值2981.2亿元，增长6.9%；第三产业增加值3603.8亿元，增长5.5%。全市一般公共预算收入482.73亿元，同口径增长6.5%。政府性基金收入810.19亿元，财政自给率39.30%